1937年8月,淞滬會戰(zhàn)之前,上海的藍(lán)家大小姐藍(lán)胭脂因?yàn)橐缓须僦灰馔饩砣肓藝顸h救國會與日本特高課的對抗之中,揪出了潛伏的日方間諜——上海軍需處處長馮子雄,然而他正是胭脂的閨蜜馮曼娜的父親。馮子雄拒捕慘死,曼娜從此對胭脂恨之入骨。同時,馮子雄的下線間諜“影子”在國民黨的鋤奸行動中身亡,與他潛伏在同一部門的共產(chǎn)黨情報(bào)員周宇浩大膽冒充“影子”的身份反向滲透進(jìn)日本特高課,期間也與胭脂和曼娜結(jié)緣?! ‰S著上海的陷落,胭脂正式成為救國會特工。而曼娜因仇恨而叛國,在日方特務(wù)組織特戰(zhàn)總部中也成為一名特工。周宇浩一直想把曼娜爭取回來,但是曼娜對胭脂仇恨太深難以自拔。圍繞著上海的諜報(bào)斗爭,胭脂和曼娜這對昔日姐妹展開了一場殘酷的對決……